农行逆市布局地产的步伐继续加快。1月20日下午，中国农业银行与北京华远等10家房地产企业签署全面合作协议，总授信额度达到175亿元。至此，农行环渤海战略基本完成。加上此前农行在珠三角、长三角以及西南地区的战略布局，农行的全国地产蓝图日渐清晰。

　　环渤海战略农行对今天的合作谋划已久。2005年10月，农行就开始和这些客户进行接触，陆续与这10家企业达成战略合作意向。10家企业分别是金融街控股股份有限公司、北京城建投资发展股份有限公司、中远房地产开发有限公司、北京华远地产股份有限公司、北京天鸿宝业房地产股份有限公司、北京国瑞兴业地产有限公司、北京新松投资集团有限公司、亿城集团股份有限公司、北京富华永利实业有限公司、北京金隅嘉业房地产开发公司。其中，亿城与农行合作尚属首次。

　　事实上，农行选择和这10家企业进行战略性合作也并非偶然。2005年，农行制定了优质客户策略，陆续和全国百强企业中的60多家企业签订银企合作协议。农总行房地产信贷部总经理张健对记者说：“这10家企业中有7家都是全国百强企业，之所以和优质客户合作，是为了降低银行的信贷风险，同时配合宏观调控政策，扶植优质企业。”张健给农总行房地产信贷部制定的2006年计划是再增加20个战略合作伙伴。现在看来，离计划完成越来越近。此次与北京10家房企合作，是农行房地产信贷部环渤海战略中落下的一枚关键棋子。

　　2005年9月开始到11月，农行分别与阳光100、万达和亿达、泰达和万通签订15亿元、56亿元、60亿元的全面银企合作协议，为环渤海策略勾画出清晰的轮廓，而与北京10家企业的签约，则标志着农行环渤海战略已经基本完成。地产蓝图环渤海战略其实仅是农行全国地产蓝图的一部分。在环渤海战略去年9月底正式展开之前，农行的长三角、珠三角战略布局已经基本完成。

　　时间追溯到2005年7月，宏观调控的风头正劲，农行在杭州召集长三角地区绿地、复地等10多家规模较大的企业，开展了业务联动会议。2005年9月中旬，农行又在广州召开了泛珠三角地区信贷业务联动会议。许多知名企业的代表出现在会场上，华侨城、金地、富力、保利、合生创展等企业的老总悉数到场。即便是在经济不如长三角和珠三角发达的西南地区，农行依然布下重要棋子。2005年11月，农行为重庆授信300亿元，用于城乡建设、基础设施建设等方面。

　　从珠三角、长三角、环渤海到西南地区，农行在短短半年多的时间内落子如风，迅速完成经济较发达区域内的地产布局，形成农行房地产业务的全国攻略图。全面金融服务商业银行为网罗优质房地产客户，扩大市场份额，主动出击、创新贷款品种，并从此前单一的产品服务转向更全面的金融服务。此次主动示好的农行将为签约的10家房地产企业提供四项专项服务，包括土地开发贷款、房地产开发贷款、个人住房贷款、经营性物业抵押贷款以及各种融资担保业务在内的全品种业务服务。

　　天鸿宝业财务总监邢宝华表示，以往银行更多的是提供房地产开发贷款和楼盘的个人按揭住房贷款，此次农行推出的经营性物业抵押贷款，对于银行来说因为有抵押物，风险更小。对于企业来说，通过写字楼产生的稳定的租金现金流来偿还贷款，可以继续投入开发下一个项目。据了解，由天鸿股份开发的新洲商务大厦是北京第一个尝试经营性物业抵押贷款的项目。此前华远地产曾和东亚银行签订租约现金流抵押贷款协议，当记者追问任志强是否会尝试同种性质但是由国内银行提供的经营性物业抵押贷款时，任志强不置可否。

　　富华永利实业有限公司副总经理张正平在评价该贷款品种时表示，以前银行总是做锦上添花之事，而不做雪中送炭之功，经营性物业抵押贷款品种的开发对于开发商却是雪中送炭的事。他继而表示，现在许多开发商都在开发持有型物业，而目前来看这一类物业的融资渠道比较单一。张健告诉记者，2005年农行推出的经营性物业抵押贷款还处在试点阶段，2006年在控制风险的前提下将全面推广。

　　10家房地产商能享受到的第二个专项服务是农行提供的贵宾客户待遇，即这10家客户，在农业银行的所有业务全部采取总行分行一次性调查、一次性审查、一次性审批的操作流程，提高业务办理速度。10家房地产商在申请房地产贷款时，可以提前调查、提前审查、提前审批，使银行的贷款程序走在项目运作程序之前。

　　农总行副行长杨琨透露，签约的客户将成为总行级的优质客户，总行为其开通绿色通道。北京分行对其进行直销直管，5亿元以下贷款项目，北京分行自行审批。此举对于开发商最直接的意义是贷款发放的速度变快了。“这样做有利于降低交易成本，降低企业和银行之间的信贷合作风险。”任志强说。此前，由于银行贷款审批速度太慢，对于企业来说真正需要钱的时候贷款还没有审批下来，而渡过难关后，贷款才发放下来。

　　此外，农行将根据10家房地产商的不同情况，承诺提供不同额度的信用贷款以及全方位的公积金代理服务，个人住房可以减免保证金，可以灵活选取保险付费方式，并且农行将成立由农业银行北京分行一位副行长为首席客户经理的服务团队，专门为10家房地产商提供优质金融服务。“之前，银行和企业之间的合作通常都是单一的产品合作，发放个人按揭贷款或开发贷款。而此次的战略性的合作主要是以提供金融服务为主，也是对企业的一个肯定。”亿城董事孙勇说。

　　张正平说：“以往对于企业来说开发性贷款最重要，而此次农行经营性物业抵押贷款的推出，对于正处于盈利模式由开发型向经营型转变的国内房地产企业来说，可谓及时雨。”农行的地产猜想不可否认，银行贷款仍旧是房地产企业融资最主要的渠道。邢宝华表示，目前银行贷款占天鸿宝业融资比重的80％。“农行是国有四大商业银行之一，对于国有企业来说，二者从本质来讲文化是趋同的，这样的合作是一种强强联合。尤其是在宏观调控的背景下，这样的联合使企业更加放心了。”然而，农行在房地产信贷业务方面却是个迟到者。近几年房地产贷款余额占农行信贷余额约16%。在与工行、建行的竞争方面，农行的房地产信贷市场份额处于相对弱势。

　　与此同时，有一个不容回避的事实是，在四大国有银行乃至众多商业银行中，农行的不良资产率都是最高的之一。而众所周知，房地产信贷却是各类信贷业务中的优质资产。面对2006年12月31日我国银行业全面开放的“倒计时”，农行有理由感到焦虑。

　　突破口在哪里？从农行2005年在珠三角、长三角、环渤海三大区域房地产业务的逆市布局来看，农行抓住房地产业务进行重点突围的诸多举措可谓不遗余力，以至于在宏观调控下的房地产市场迷局一片、众多商业银行与地产商一道观望之际，农行却依旧坚守自己的战略意图。但其他商业银行也不会无动于衷。中国银行前不久在北京也和八家房地产企业签订合作协议。可以想见，类似的争夺将在2006年愈演愈烈。高手弈棋，有宏略者胜。